Управление рисками

Деятельность любого предприятия или организации связана с различными рисками, в том числе инвестиционными. К счастью, это явления необязательно стихийные, ими можно и нужно управлять.

Компании, имеющие эффективную систему управления риском, не только минимизируют потери, но имеют существенный рост своей общей стоимости. Например, компании, имеющие качественное, современное управление финансовым риском и работающие над его модернизацией в меняющейся обстановке, имеют ежегодный прирост темпа стоимости на 8 - 10% выше, чем у фирм, пренебрегающих этой стороной деятельности. Такие фирмы обладают привлекательными инвестиционными качествами.

Построение эффективной системы начинается с тщательного планирования следующих факторов:

  • определение целей и задач;
  • анализ главных финансовых рисков;
  • разработка или подбор модулей администрирования, с помощью которых будет осуществляться управление риском;
  • построение системы управленческого механизма контроля за финансовыми рисками,
  • комплексный учет всех угроз от налоговых до кредитных рисков;
  • определение уровня риска, вносимого инвестиционными операциями.

Управление финансовыми рисками

Часто даже крупные компании, имеющие возможность разработать свою модель, предпочитают использовать готовую, проверенную опытом. В будущем следует вести мониторинг новинок в корпоративном менеджменте, чтобы своевременно обновлять механизм, осуществляющий управление финансовыми рисками и инвестиционными издержками.

Такая система позволяет достичь общей оптимизации деятельности компании, сократить убытки, предвидеть опасные ситуации и пути их разрешения с наименьшими потерями.

Управление финансовыми рисками 

Контроль за риском напрямую зависит от сути экономической деятельности организации, инвестиционными проектами, путями получения доходов и связанных с этим расходов и убытков. Исходя из результатов анализа данных факторов, определяются способы их сокращения. Любые действия, предпринимаемые для получения прибыли, неразрывно связаны с риском финансовых потерь и инвестиционными издержками. Причем он возрастает, если менеджер видит только возможность получения прибыли и не рассматривает всерьез опасность, связанную с риском.

Управление финансовым риском должно предусматривать возможность альтернативных действий в сложных ситуациях, желательно в нескольких вариантах. Менеджеру необходимо учитывать не только текущую ситуацию и изменения в краткосрочной перспективе.

Необходима качественная аналитика на несколько лет вперед, дополнительные штатные единицы или заказ в специализированных аналитических агентствах, конечно, недешевы, но расходы на прогнозирование окупаются возможностью быть на несколько шагов впереди неблагоприятных обстоятельств и конкурентов. Важно не ограничиваться только пассивными методами контроля за риском.

Многие финансовые менеджеры увлекаются чистыми учетом и оптимизацией, тактическими решениями. Для эффективности управления риском необходим стратегический план действий. Управленческие отделы должны действовать подобно логическим модулям компьютера или программы, иметь для решения возникающих проблем множество вариантов действий, подготовленных специалистами. Кроме того, необходима система, осуществляющая управление инвестиционными рисками.

Управление рисками на предприятии

Специалисты в сфере риск-менеджмента давно убедились в необходимости использовать свежие, эффективные концепции управления риском. Прежде всего это так называемая западная модель. Это жесткая координация действий от совета директоров до менеджеров бизнес-единиц.

Слежением за риском занята специальная организационная единица корпоративного механизма, таким образом четко определена ответственность за результат. Персонал, занятый строго определенным видом деятельности, без совмещения, выдает наилучший результат.

Именно для предприятия важно в первую очередь подобрать и должным образом оформить партнерские, инвестиционные и налоговые модели взаимодействия с государством. Не стоит лишний раз описывать сложнейшие условия, в которых находится отечественный производитель. Торгово-финансовые и другие текущие операции, связанные с риском, часто приносят немалые убытки, обойти которые подчас невозможно.

Инвестиционными операциями вносится дополнительный элемент, связанный с риском. Окупить расходы помогут госпрограммы, налоговые преференции, участие в госзаказах. Конечно, все это может оказаться не так выгодно, но поможет удержать баланс предприятия в плюсе. Задача отдела контроля за риском не только обход сложных ситуаций, но и подбор запасных выходов и компенсирующих убытки схем, каковы, например, вышеописанные.

Управление кредитным риском

Особенности контроля за данным риском зависят от статуса компании — кредитор или заемщик. В первую очередь следует просчитать перспективу погашения задолженности, так как финансовая ситуация может резко измениться. Например, известный скачок стоимости доллара по отношению к рублю поставил в сложное положение как заемщиков, так и кредиторов, которые совершали валютную сделку по займам.

Основные факторы, стоящие за кредитным риском:

  • неопределенность ситуации и возможность невозврата;
  • несвоевременное выполнение обязательств заемщиком;
  • злоупотребление;
  • излишнее увлечение инвестиционными проектами;
  • неблагоприятные политические и экономические факторы, влияющие на кредитоспособность компании и ее общую стоимость.

Последний фактор наиболее опасен, так как делает сомнительной возможность возмещения убытков путем реализации залогового имущества по кредиту.

Количественно потери, определяемые кредитным риском, принято подразделять следующим образом:

  • минимальный риск: убытки до 25% от суммы займа и процентов по нему;
  • средний риск: потери от 25% до 50%;
  • высокий риск: уровень вероятных потерь от 50% до 75%;
  • критический риск: потери от 75% до 100% общей суммы займа.

Компаниям берущим или предоставляющим займы следует собрать и правильно оценить информацию касательно потерь, определяемых риском, иначе кредитная операция может привести к очень печальным последствиям. Инвестиционными компаниями перед вложением средств производятся именно эти действия.

Управление налоговыми рисками

Факторы, определяемые налоговым риском, относятся одновременно к финансовым и правовым категориям. Основные проблемы управления ими следующие:

  • отсутствует вероятность благоприятного решения проблем;
  • несоответствие во времени делового решения и рискового события;
  • высокая субъективность оценки;
  • отсутствие возможности рассчитать заранее все факторы, управляющие данным риском.

В современной ситуации фискальная угроза для бизнеса будет стабильно возрастать. Это вызвано социально-политической ситуацией во всем мире. Социальные обязательства государств перед населением постоянно растут, технический прогресс, критерии образования, старение населения требуют больших выплат безработным, учащимся и многочисленным пенсионерам.

В качестве налогового донора государства в первую очередь рассматривают бизнес. Задача менеджеров ведущих управление налоговыми рисками — постоянный мониторинг налоговых изменений и перспектив изменений фискального законодательства. Проект, в стратегии которого не были учтены угрозы, приносимые неожиданным налоговым риском, подвергается серьезной угрозе.

Управление HR-рисками

Любые HR-решения неизбежно связаны с существенным риском. Изменение HR политики, администрирования, обучения персонала, прием на работу нового сотрудника - все это может иметь труднопредсказуемые последствия.

HR-менеджер должен разбираться не только в психологии, необходимо изучение корпоративного опыта и новых HR-систем (систем кадрового управления). Комплексный подход к HR-подбору и администрированию сотрудников позволяет эффективно справляться с риском со стороны работников компании.

Конечно, велика польза, приносимая инвестиционными вливаниями в персонал. Но при этом не следует чрезмерно увлекаться разнообразным HR-тестированием, семинарами, курсами и т.д. На HR-рынке обучения и подбора персонала много разнообразных предложений. Но часто они бесполезны, пользу имеют только владельцы подобных сервисов, получающие немалую оплату. К сожалению, в корпоративной практике HR-менеджмент иногда превращается в чистую формальность.

Управление коммерческими рисками

Коммерческая деятельность тесно связана с предпринимательским риском. Существует определение, что коммерческий риск сопряжен с реализацией продукта производства либо перепродажей товара и зависит от ситуации в своем сегменте рынка. Решение задач по сокращению и обходу проблем, связанных с риском, таким образом, связано с контролем параметров рынка и общей ситуации в финансовой системе.

Неблагоприятные события в сфере курсов валют, финансового сектора, инвестиционными проблемами страны в целом могут оказать неблагоприятное влияние на ценообразование и спрос или, напротив, вызвать ажитацию покупателей, чем необходимо успеть воспользоваться в полной мере.

Управление коммерческими рисками - это мониторинг, анализ и импровизация в быстро меняющихся обстоятельствах. Не следует пренебрегать и инвестиционными рисками, их следует тщательно анализировать.

Управление инвестиционными рисками коммерческой организации

Как и в других разновидностях угроз, с инвестиционным риском связано понятие потенциальных проблем, неопределенности и вероятности. Для планирования и управления инвестиционными рисками необходимо учитывать:

  • возможность неблагоприятного развития инвестиционной деятельности;
  • высокую степень неопределенности в изменяющихся условиях;
  • характер самых инвестиций (разовые, постоянные, единовременные, в виде траншей);
  • размер ожидаемой прибыли, его изменение при неблагоприятной ситуации.

Самый опасный фактор, связанный с инвестиционными проектами, - неопределенность. Компания, которая имеет хорошие перспективы, достаточно ресурсов и имущества, чтобы возместить убытки инвестору в случае неудачи, может быстро превратиться в неплатежеспособную.

Этому способствуют не только кризисные явления в экономике в целом или в определенном ее секторе, но и случающиеся нередко криминальные банкротства и рейдерство. Поэтому управление инвестиционными рисками должно учесть возможность полной потери инвестиционных сумм и связанных с этим проблем.

Управление предпринимательскими рисками

Проблемы, называемые предпринимательскими рисками, возникают как от внутренних, так и от внешних причин. Они могут быть следствием неправильных решений или неблагоприятных событий в бизнес-среде, плохими инвестиционными перспективами.

Управление предпринимательскими рисками учитывает в первую очередь:

  • кризисные явления в экономике;
  • криминализацию бизнеса и общества в целом;
  • политическую и экономическую нестабильность;
  • халатность и общую безответственность хозяйствующих субъектов.

Одна из главных проблем стоящая перед риск-менеджментом — правовая неопределенность. Постоянные изменения правовых актов, законодательства в сфере предпринимательства и экономической деятельности и их недоработанность угрожают бизнесу неопределенным положением, убийственной нестабильностью.

Управление коммерческими рисками, таким образом, требует участия в нем компетентных, опытных юристов. Такие специалисты, работающие в компании "МИП", внимательно отслеживают изменения в местном и федеральном законодательстве, подбирая варианты минимизации негативных последствий от них.

Управление рисками в туризме

Одной из основных особенностей туристического бизнеса является мультипликативность. Управление коммерческими рисками в туризме зависит от сферы деятельности: транспорт, отели, тур. агентства, развлечения и т.д.

Угрозы бизнесу возрастают при комплексном оказании услуг. Риск-менеджеры должны учитывать огромное количество факторов, в том числе и глобального масштаба. Например, при отправке клиентов в другие страны, следует позаботиться не только о страховании и оформлении нужного пакета документов.Необходимо отслеживать и учитывать общественно-политическую обстановку в странах и регионах.

Если развитие какого-либо направления поездок обеспечено инвестиционными проектами, а ситуация в регионе резко делает его небезопасным и нежелательным для туристов, убытки могут быть огромны.

Управление коммерческими рисками требует не только хороших менеджеров. Желательно использование специальных компьютерных программ и веб-сервисов, помогающих мониторить и анализировать информацию о состоянии дел в режиме реального времени, делать качественные прогнозы на будущее, а также необходимо просчитать угрозу, представляемую инвестиционными рисками.